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SPAC引爆美股IPO市场 软银也坐不住了

点击量:159   时间:2021-01-08 11:50

   今年SPAC大行其道,越来越多的公司绕开传统的IPO程序,试图以更快、成本更低的方式上市。

  SPAC引爆IPO市场,软银也坐不住了

  Axios援引多位知情人士称,软银将申请一家特殊目的收购公司(SPAC)上市,筹集5-6亿美元资金。

  这将是软银的首个SPAC,Axios表示,该公司还准备另外两个SPAC公司上市。报道称,高盛和花旗将负责这一上市业务,SPAC将被用来收购软银此前从未投资过的一家公司。

  注:SPAC(Special Purpose Acquisition Company)直译为「特殊目的并购公司」,是美国资本市场特有的一种上市公司形式。其目的是为了并购一家优质的企业(目标公司),使其快速成为美国主板上市公司。作为一个上市平台(壳公司),SPAC只有现金,而没有实际业务,也被成为空壳公司或者僵尸基金。目标公司与SPAC合并即可实现上市,并同时获得SPAC的资金。

  相较于传统IPO或者借壳上市,SPAC上市模式具有时间快速、费用少、流程简单、融资有保证等特点,对投资者和目标公司来说都具有较大优势。SPAC的目标行业十分多元,无论是传统或新兴,实体或虚拟,都有SPAC的身影。

  已经通过SPAC上市且知名度较高的企业有,$Virgin Galactic Holdings Inc(SPCE.US)$、$DraftKings Inc(DKNG.US)$、$NIKOLA CORPORATION(NKLA.US)$。今年迄今,其累计涨幅分别为106%、163%、65%。

  值得一提的是,此前《外媒头条》提到,由投资大佬彼得泰尔(Peter thiel)投资的激光雷达公司$LUMINAR TECHNOLOGIES INC(LAZR.US)$也于近期通过SPAC的方式上市,一度暴涨近3倍,后出现回调。

  SPACs正在将更多的激光雷达公司推向市场。据彭博社此前报道,Bruce Linton旗下的SPAC公司$Collective Growth Corp。(CGRO.US)$据称正在与激光雷达公司Innoviz进行谈判。

  今年SPACs已筹集730亿美元,明年或有望继续

  SPACs已筹集了730亿美元的资金,较上年同期增长462%,比传统IPO规模高出60亿美元。高盛数据显示,自7月份以来,SPAC每天完成的IPO超过一宗,仅上周就有18宗SPAC IPO上市。

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  今年规模最大的SPAC来自比尔阿克曼(Bill Ackman)的$Pershing Square Tontine Holdings(PSTH.US)$,该公司从投资者那里筹集了40亿美元资金。

  高盛认为,只有在关注增长而非价值的环境下,SPAC才会受到热捧。

  高盛表示:「今年完成的SPAC IPO中,多数都在寻找主要在信息技术、医疗保健或非必需消费品领域的收购目标,这与前几年的情况形成了鲜明对比。前几年,收购目标主要是能源、工业和金融等传统价值行业。」

  由于美联储承诺将把基金利率保持在接近零的水平,我们认为,2021年SPAC活动将继续保持高速增长。

  -高盛

(文章来源:富途资讯)


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